隔離變壓器的原理和普通變壓器的原理是一樣的。都是利用電磁感應原理。隔離變壓器一般（但并非全部）是指1：1的變壓器。由于次級不和大地相連，次級任一根線與大地之間沒有電位差，但使用。常用作維修電源。

控制變壓器和電子管設備的電源也是隔離變壓器。如電子管擴音機、電子管收音機與示波器，以及車床控制變壓器等電源都是隔離變壓器。如為了維修彩電常用1：1的隔離變壓器。在空調中也有使用。

普通隔離變壓器由于一次側、二次側繞組之間沒有直接的電氣連接，故一般的電力變壓器不論變比為多少都具有電位隔離的功能，而隔離變壓器則可以隔離更高的電位差。它被廣泛應用于交流電源線上、通信線上，隔離接地回路，有效抑制低頻、音頻范圍內的共模干擾，但不能抑制差模干擾。信號與脈沖隔離變壓器也廣泛地應用在音頻到視頻范圍，用于中斷地環(huán)路，實現(xiàn)耦合交流、隔離直流成分、阻抗匹配等功能。由于隔離變壓器的一次側與二次側之間存在分布電容，從而降低了接地回路阻抗。當由于某種原因，B點電位升高出現(xiàn)干擾電壓en時，高頻共模干擾可從一次側耦合到二次側。

雙重屏蔽隔離變壓器當一次側同時出現(xiàn)共模和差模干擾時，將一層屏蔽層連接到一次側以降低差模噪聲，將另一層屏蔽層連接到共模干擾的基準面或地線上以降低共模噪聲。隔離變壓器外殼也被連接到地線上。屏蔽層的連接線必須短而可靠，否則在高頻時，屏蔽效果明顯降低。