下午，一個做了10年期貨操盤的朋友跟我們分享如何做期貨，他講的東西其實和我曾經(jīng)學(xué)習(xí)到的東西差不多，但是我卻心里一顫，帶給了我思想和觀念上的質(zhì)變。還有一個做股票的朋友，說了他做股票的情況。他們的操作策略都非常簡單，但實際上對絕大部分人來說是非常困難的。大道至簡，要理解并踐行這句話真不是件容易的事情。

做期貨的朋友說：

1、我重要的工作不是分析基本面，因為所謂的基本面信息都是N手信息，而且每個人都可以得到，價值有限。

我重要的工作是做資金管理和風(fēng)控，因為保住本金是首要目標，因為期貨杠桿高，風(fēng)險大；其次是研究市場走勢（直白說就是K線、成交量等），因為只有市場是對的（這也是利佛**常說的），消息、政策、基本面等都會反應(yīng)在走勢里（還記得前段時間霜降，是消息和政策面的利好，如果你根據(jù)這個消息沖進股市就完蛋了，因為市場的走勢是相反的）

2、我一年里80%以上的時間都是空倉。

3、我永遠不滿倉（這個和股票有些區(qū)別，因為期貨風(fēng)險高）。有很多期貨模擬大賽的，10年后，這些人70%都會跳樓或者進監(jiān)獄。我永遠做不了，因為我的持倉很少超過30%。模擬期貨大賽的，因為都是模擬，所以都是滿倉操作，是博出來的，這種快感將會把這些人帶入一個誤區(qū)，一個追求高收益的誤區(qū)。 前幾年我有個客戶，做期貨賺了幾個億，但是一次意氣用事就賠光了，差點就跳樓了。本來及時平倉還可以有1000多萬，生活無憂的，但是他已經(jīng)無法冷靜了，不停追加保證金，虧完了事，幾個億和1000萬，落差太大了。

4、我的年復(fù)合收益率目標是30%-，一般下半年做到70%后，就會放假旅游了，因為做多了容易出錯。

5、趨勢有三種：上漲、下跌、震蕩。我只做下跌，也就是只做空，這是我擅長的，我只做自己擅長的。因為上漲需要很多因素來支撐，往往要很長時間才能完成，但下跌往往沒有什么理由，很短的時間就完成了。（近股市暴跌也差不多是這樣）

6、當我選擇入場的時候，我要確保投入和回報比大于1:9，也就是說如果有可能虧損1000元，在同樣條件下必須有可能賺9000元。如何能保證如此高的回報比，那就是做確定性的機會。那種是確定性的機會呢？簡單說就是趨勢成立。

a、K線里常見的見頂圖形有雙頂和頭肩頂，上證指數(shù)其實都不像，因為股災(zāi)暴跌的原因。但比較像個頭肩頂，把兩個肩的低點連起來，形成一條直線，當K線有效下跌突破（連續(xù)兩天收盤在直線下方，或者收盤在直線下方3個點以上）這條直線，就是他們的入場點。這里就是趨勢確認的地方，也是確定性比較大的建倉點。

b、圖中藍色方區(qū)域就是持倉的時間。其實在藍色區(qū)域下邊還有下跌空間，但是他們已經(jīng)平倉了，這個時候下跌是猛烈的，也是平倉容易的時候。持倉時間不超過2周。

c、同樣的思路，在7月9號反彈后，形成了一波上漲，從上周五開始，一輪新的下跌開始了，但是他們不會在上周五入場，因為這里的不確定性很大，現(xiàn)在的結(jié)果是跌幅巨大，但市場也有很大可能走出另一種路線。但是，我們把9號的低點和28號的低點相連，形成一條直線，如果接下來K線有效跌破這條直線（注意“有效”的定義，直線對應(yīng)的點位是3600點），那么建倉的機會就來了。

看上去是不是損失了很多利潤？但實際情況是，他做了10年了，每年30%-的復(fù)合增長率，每年來看，不高，但從來沒有哪一年是虧的。

當然這個和股票也有些區(qū)別，因為期貨品種多，總會有行情，股票的行情不是年年有。