隔離變壓器的原理和普通變壓器的原理是一樣的。都是利用電磁感應(yīng)原理。隔離變壓器一般（但并非全部）是指1：1的變壓器。雖然次級不和大地相連， 但次級任一根線與大地之間仍然有電位差和180度的相位差，具有危險。

一般變壓器原、副繞組之間雖也有隔離電路的作用，但在頻率較高的情況下，兩繞組之間的電容仍會使兩側(cè)電路之間出現(xiàn)靜電干擾。為避免這種干擾，隔離變壓器的原、副繞組一般分置于不同的心柱上，以減小兩者之間的電容；也有采用原、副繞組同心放置的，但在繞組之間加置靜電屏蔽，以獲得高的抗干擾性。

屏蔽隔離變壓器在隔離變壓器的一次側(cè)和二次側(cè)之間插入一層金屬屏蔽層，屏蔽層將一次側(cè)與二次側(cè)之間的電容分為兩個，起到了屏蔽作用。如將金屬屏蔽層與變壓器接地端連接，則來自一次側(cè)的共模干擾在到達二次側(cè)前被屏蔽層阻抗旁路。如將金屬層與變壓器一次側(cè)輸入端(有調(diào)壓抽頭時接調(diào)壓抽頭或接地端和零線端)連接，來自一次側(cè)的差模干擾在到達二次側(cè)前也被屏蔽層短路。

隔離變壓器利用其鐵芯的高頻損耗大的特點，從而抑制高頻雜波傳入控制回路。用隔離變壓器使二次對地懸浮，只能用在供電范圍較小、線路較短的場合。此時，系統(tǒng)的對地電容電流小得不足以對人身造成傷害。 隔離變壓器還有一個很重要的作用就是保護人身，隔離危險電壓。早期為歐洲國家用在電力行業(yè)中，廣泛用于電子工業(yè)或工礦企業(yè)、機床和機械設(shè)備中一般電路的控制電源、照明及指示燈的電源。