由于信用證是由銀行依自己的信用開立的向受益人保證付款的承諾，因此，信用證是一種銀行信用，并具有與其他支付方式不同的特點。信用證是一項不可撤銷的且由此構(gòu)成開證銀行確定的承諾，即開證銀行保證向相符的提示承付。由此可見，信用證的開證銀行是付款人，不同于銀行只負(fù)第二性付款責(zé)任的一般擔(dān)保業(yè)務(wù)。
信用證是獨立于可能作為基礎(chǔ)交易的買賣合同或其他合同之外的交易。即使信用證中含有關(guān)于該合同的任何授引，銀行也與該合同完全無關(guān)或不受該合同的約束。因此，銀行承付、議付或履行信用證項下的任何其他義務(wù)的承諾，不受申請人提出的因其與開證銀行或與受益人之間關(guān)系而產(chǎn)生的索賠或抗辯的約束；受益人在任何情況下，不得利用銀行之間或申請人與開證銀行之間所存在的合同關(guān)系；開證銀行應(yīng)勸阻申請人試圖將基礎(chǔ)合同、形式發(fā)票及類似的文件包含在信用證中作為信用證整體的組成部分。
通過即期信用證結(jié)算的國際貿(mào)易中，即使收貨人并沒有支付貨款，我們的出口商往往都需要先給收貨人三分之一的海運正本提單，而收貨人只要憑借一份海運提單，就可以讓船公司直接給收貨人放貨和提貨，這樣當(dāng)我們的外貿(mào)出口商，拿著提單到銀行要求支付貨款的時候，銀行往往都會對我們的出口商的設(shè)計非常挑剔，通過各種借口而拒絕支付貨款，后導(dǎo)致我們的外貿(mào)出口商錢貨兩空。
信用證主要應(yīng)用于國際大宗國際貿(mào)易，是為了解決買賣雙方信任問題而產(chǎn)生的一種通過銀行進(jìn)行的有條件付款的結(jié)算方式，多見于國際大宗商品如大豆、鐵礦石等原材料的采銷。在內(nèi)貿(mào)場景，國內(nèi)信用證單獨使用的情形較少，通常是作為買方融資的一個手段與福費廷一起使用，通常以國內(nèi)證+買方付息福費廷方式一起出現(xiàn)。