供應(yīng)鏈的核心企業(yè)通常為制造商。一方面,供應(yīng)鏈表現(xiàn)為以核心企業(yè)為主導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu),這就決定了供應(yīng)鏈中配套企業(yè)的資金實力與核心企業(yè)的資金實力不匹配,配套企業(yè)處于資金鏈中弱勢地位;并且,由于核心企業(yè)的強勢導(dǎo)致配套企業(yè)在信息和談判地位上處于劣勢,這反過來又導(dǎo)致其資金需求的進一步加強。
供應(yīng)鏈融資并非單一的融資產(chǎn)品,而是各類產(chǎn)品的組合序列,銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)點的資金需求特性嵌入相應(yīng)的融資融信產(chǎn)品組合,包括票據(jù)及其衍生產(chǎn)品、貸款融資及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)品、結(jié)算、托管、現(xiàn)金管理等非融資產(chǎn)品,形成產(chǎn)品集群效應(yīng)。
供應(yīng)鏈融資重點關(guān)注貿(mào)易背景的真實性、交易的連續(xù)性、交易對手的履約能力、業(yè)務(wù)的封閉運作與貸款的自償性。它將貸款風險控制前移至企業(yè)的生產(chǎn)、存儲及其交易環(huán)節(jié),以產(chǎn)業(yè)鏈整體或局部風險控制強化單一企業(yè)的風險個案防范。
盡管供應(yīng)鏈上產(chǎn)生利潤的環(huán)節(jié)很多,但的利潤回報總是來源于高附加值產(chǎn)品和終端產(chǎn)品。在供應(yīng)鏈的產(chǎn)品形態(tài)不斷被加工制造轉(zhuǎn)化的同時,銀行或金融機構(gòu)通過為配套企業(yè)安排優(yōu)惠融資,實際上也就擴大了核心企業(yè)的生產(chǎn)和銷售;同時,核心企業(yè)還可以壓縮自身融資,從供應(yīng)鏈整體增值的部分直接獲利,實現(xiàn)“零成本融資”甚至“負成本融資”。