在整個(gè)供應(yīng)鏈融資中，有核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、商業(yè)銀行三個(gè)主要參與方。

其中，核心企業(yè)資信水平好，信用評(píng)級(jí)高，通過(guò)擔(dān)保、回購(gòu)等方式幫助將自身信用與中小企業(yè)進(jìn)行捆綁，降低中小企業(yè)的融資門檻。

從而幫助靠自身信用無(wú)法獲得貸款的中小企業(yè)進(jìn)行融資，在整個(gè)供應(yīng)鏈融資中起到主導(dǎo)作用；

供應(yīng)鏈上的企業(yè)會(huì)經(jīng)歷多個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，從核心企業(yè)角度看，有從上游供應(yīng)商采購(gòu)、生產(chǎn)加工、向下游客戶銷售等環(huán)節(jié)。

而不同的供應(yīng)鏈融資模式適用于不同的環(huán)節(jié)，因此，可以根據(jù)應(yīng)用環(huán)節(jié)將供應(yīng)鏈融資模式分為以下三類。

1. 應(yīng)收賬款融資模式

2. 預(yù)付賬款融資模式

3. 存貨融資模式

應(yīng)收賬款融資模式：

在核心企業(yè)從上游采購(gòu)的環(huán)節(jié)，由于其議價(jià)能力強(qiáng)，往往要求較為弱勢(shì)的上游供應(yīng)商對(duì)其賒銷。

這樣盡管能夠提前拿貨、延期付款。

但卻損害了上游中小供應(yīng)商的利益，使他們因?yàn)榛乜畈患皶r(shí)而產(chǎn)生資金困難，進(jìn)一步影響到供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)與生產(chǎn)。

而中小供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)困難，勢(shì)必影響核心企業(yè)貨源供應(yīng)的質(zhì)量與數(shù)量。

因此，過(guò)分地要求中小供應(yīng)商向其賒銷，終還是會(huì)傷害到核心企業(yè)自身的利益。

基于此，核心企業(yè)在采購(gòu)環(huán)節(jié)可以采用應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資模式來(lái)幫助中小企業(yè)。

在核心企業(yè)向中小供應(yīng)商達(dá)成采購(gòu)協(xié)議之后，中小供應(yīng)商將形成的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物。

向銀行等第三方金融機(jī)構(gòu)籌得借款。

若在還款期限內(nèi)中小供應(yīng)商無(wú)法還款，則由核心企業(yè)承擔(dān)向銀行還款的責(zé)任。

在應(yīng)收賬款融資模式下，核心企業(yè)成為終的實(shí)際還款人。

以此將自身的信用與中小企業(yè)信用捆綁起來(lái)，使得銀行不再像以往一樣單獨(dú)考察中小企業(yè)的資信水平。

而是重點(diǎn)考核核心企業(yè)自身資信實(shí)力，從而降低了中小供應(yīng)商的融資難度，幫助中小供應(yīng)商更好地經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)，進(jìn)而維持核心企業(yè)自身貨源的高質(zhì)與穩(wěn)定。

中小企業(yè)作為一種特殊的企業(yè)群體，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)具有巨大的作用，但由于其自身規(guī)模的限制，融資難已成為中小企業(yè)發(fā)展普遍存在的一大困境。

中小企業(yè)在信貸市場(chǎng)處于不利地位，其根源在于中小企業(yè)信用的先天性缺陷和先天性規(guī)模小，缺乏同大企業(yè)相比的信貸融資所必須的信息優(yōu)勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)調(diào)整并不能提升中小企業(yè)整體的信用水平，并不能從根本上克服中小企業(yè)在信貸市場(chǎng)上的不利地位。