在整個供應(yīng)鏈融資中，有核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、商業(yè)銀行三個主要參與方。

其中，核心企業(yè)資信水平好，信用評級高，通過擔保、回購等方式幫助將自身信用與中小企業(yè)進行捆綁，降低中小企業(yè)的融資門檻。

從而幫助靠自身信用無法獲得貸款的中小企業(yè)進行融資，在整個供應(yīng)鏈融資中起到主導(dǎo)作用；

應(yīng)收賬款融資模式：

在核心企業(yè)從上游采購的環(huán)節(jié)，由于其議價能力強，往往要求較為弱勢的上游供應(yīng)商對其賒銷。

這樣盡管能夠提前拿貨、延期付款。

但卻損害了上游中小供應(yīng)商的利益，使他們因為回款不及時而產(chǎn)生資金困難，進一步影響到供應(yīng)商的經(jīng)營與生產(chǎn)。

而中小供應(yīng)商經(jīng)營生產(chǎn)困難，勢必影響核心企業(yè)貨源供應(yīng)的質(zhì)量與數(shù)量。

因此，過分地要求中小供應(yīng)商向其賒銷，終還是會傷害到核心企業(yè)自身的利益。

基于此，核心企業(yè)在采購環(huán)節(jié)可以采用應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資模式來幫助中小企業(yè)。

在核心企業(yè)向中小供應(yīng)商達成采購協(xié)議之后，中小供應(yīng)商將形成的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物。

向銀行等第三方金融機構(gòu)籌得借款。

若在還款期限內(nèi)中小供應(yīng)商無法還款，則由核心企業(yè)承擔向銀行還款的責任。

在應(yīng)收賬款融資模式下，核心企業(yè)成為終的實際還款人。

以此將自身的信用與中小企業(yè)信用捆綁起來，使得銀行不再像以往一樣單獨考察中小企業(yè)的資信水平。

而是重點考核核心企業(yè)自身資信實力，從而降低了中小供應(yīng)商的融資難度，幫助中小供應(yīng)商更好地經(jīng)營生產(chǎn)，進而維持核心企業(yè)自身貨源的高質(zhì)與穩(wěn)定。

二十世紀九十年代以來，供應(yīng)鏈理論日漸流行。供應(yīng)鏈是指企業(yè)從原材料和零部件采購、運輸、加工制造、分銷直至把產(chǎn)品運到終消費者手中的連續(xù)過程。這一過程被看作是一個環(huán)環(huán)相扣的鏈條，而被形象地稱為供應(yīng)鏈。

供應(yīng)鏈金融通過運用豐富的金融產(chǎn)品以實現(xiàn)交易過程中的融資目的，不同于傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式，其更是一種科學(xué)、個性化以及針對性強的金融服務(wù)過程，對供應(yīng)鏈運作環(huán)節(jié)中流動性差的資產(chǎn)及資產(chǎn)所產(chǎn)生的且確定的未來現(xiàn)金流作為還款來源，借助中介企業(yè)的渠道優(yōu)勢提供的金融服務(wù)，并提升供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)性和降低其運作成本，主要有以下特點：

（1）不單純依賴客戶企業(yè)的基本面資信狀況來判斷是否提供金融服務(wù)，而是依據(jù)供應(yīng)鏈整體運作情況，以真實貿(mào)易背景為出發(fā)點。

（2）閉合式的資金運作，即注入的融通資金運用限制在可控范圍之內(nèi)，按照具體業(yè)務(wù)逐筆審核放款，資金鏈、物流運作需按照合同預(yù)定的模式流轉(zhuǎn)。

（3）供應(yīng)鏈金融可獲得渠道及供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)多個主體信息，可制定個性化的服務(wù)方案，尤其對于成長型的中小企業(yè)，資金流得到優(yōu)化的同時提高了經(jīng)營管理能力。

（4）流動性較差的資產(chǎn)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的針對目標，在眾多資金沉淀環(huán)節(jié)來提高資金效率，但前提為該部分資產(chǎn)具有良好的自償性。