供應鏈上的企業(yè)會經(jīng)歷多個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)，從核心企業(yè)角度看，有從上游供應商采購、生產(chǎn)加工、向下游客戶銷售等環(huán)節(jié)。

而不同的供應鏈融資模式適用于不同的環(huán)節(jié)，因此，可以根據(jù)應用環(huán)節(jié)將供應鏈融資模式分為以下三類。

1. 應收賬款融資模式

2. 預付賬款融資模式

3. 存貨融資模式

預付賬款融資模式：

在核心企業(yè)向下游銷售的環(huán)節(jié)，由于其處于強勢地位，往往要求較為弱勢的下游企業(yè)先向自己付款。

再給下游中小企業(yè)發(fā)貨，以避免產(chǎn)生應收款項而無法收回資金的風險。

然而在這種情況下，中小企業(yè)在付出貨款的同時不能及時收到貨，下一步的生產(chǎn)和銷售活動無法進行，很容易導致經(jīng)營困難甚至破產(chǎn)。

而下游中小企業(yè)關(guān)系到核心企業(yè)的銷路，一旦受損，核心企業(yè)也會失去客戶。

并付出巨大的代價重新構(gòu)建銷售渠道，終依然會損害到核心企業(yè)自身的利益。

基于此，在銷售環(huán)節(jié)，核心企業(yè)可以采用預付賬款融資模式，也稱“未來貨權(quán)融資模式”來幫助下游中小企業(yè)。

核心企業(yè)與下游中小企業(yè)簽訂銷售合同，就意味著把商品的控制權(quán)轉(zhuǎn)移給了中小企業(yè)。

同時核心企業(yè)會將商品發(fā)往由第三方物流企業(yè)監(jiān)管的倉庫。

接著，中小企業(yè)就可以憑借這份“貨權(quán)”向銀行貸款，并從倉庫中提貨進行銷售。

將銷售回款來還給銀行，如果下游中小企業(yè)不能還款，則由核心企業(yè)將商品回購。

在預付賬款融資模式下，核心企業(yè)以回購的方式為下游中小企業(yè)增信，幫助下游中小分銷商、零售商及時提貨。

快速進入下一步的經(jīng)營與生產(chǎn)，維持了自身經(jīng)營的穩(wěn)定，進而促進了核心企業(yè)下游銷售渠道的穩(wěn)定。

研究金融與供應鏈企業(yè)協(xié)同發(fā)展之道，既是解決中小企業(yè)困境、實現(xiàn)“供應鏈”共贏的要求，也是金融企業(yè)進行業(yè)務創(chuàng)新、提升競爭力的有效途徑。在此背景下，供應鏈金融作為一項商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新日益受到市場的關(guān)注。

供應鏈金融就是針對缺乏固定資產(chǎn)、擁有較多流動資產(chǎn)的中小企業(yè)而誕生的金融工具，切合中小企業(yè)的融資特點，提升了中小企業(yè)的信貸能力，有助于化解其融資困境。相較于成熟的國際市場，供應鏈金融在國內(nèi)還處于發(fā)展階段，其產(chǎn)品研發(fā)、組織架構(gòu)、風險控制等方面還需要加強理論和實際研究。