應收賬款融資模式：

在核心企業(yè)從上游采購的環(huán)節(jié)，由于其議價能力強，往往要求較為弱勢的上游供應商對其賒銷。

這樣盡管能夠提前拿貨、延期付款。

但卻損害了上游中小供應商的利益，使他們因為回款不及時而產(chǎn)生資金困難，進一步影響到供應商的經(jīng)營與生產(chǎn)。

而中小供應商經(jīng)營生產(chǎn)困難，勢必影響核心企業(yè)貨源供應的質量與數(shù)量。

因此，過分地要求中小供應商向其賒銷，終還是會傷害到核心企業(yè)自身的利益。

基于此，核心企業(yè)在采購環(huán)節(jié)可以采用應收賬款供應鏈融資模式來幫助中小企業(yè)。

在核心企業(yè)向中小供應商達成采購協(xié)議之后，中小供應商將形成的應收賬款作為質押物。

向銀行等第三方金融機構籌得借款。

若在還款期限內(nèi)中小供應商無法還款，則由核心企業(yè)承擔向銀行還款的責任。

在應收賬款融資模式下，核心企業(yè)成為終的實際還款人。

以此將自身的信用與中小企業(yè)信用捆綁起來，使得銀行不再像以往一樣單獨考察中小企業(yè)的資信水平。

而是重點考核核心企業(yè)自身資信實力，從而降低了中小供應商的融資難度，幫助中小供應商更好地經(jīng)營生產(chǎn)，進而維持核心企業(yè)自身貨源的高質與穩(wěn)定。

供應鏈金融通過運用豐富的金融產(chǎn)品以實現(xiàn)交易過程中的融資目的，不同于傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式，其更是一種科學、個性化以及針對性強的金融服務過程，對供應鏈運作環(huán)節(jié)中流動性差的資產(chǎn)及資產(chǎn)所產(chǎn)生的且確定的未來現(xiàn)金流作為還款來源，借助中介企業(yè)的渠道優(yōu)勢提供的金融服務，并提升供應鏈的協(xié)調性和降低其運作成本，主要有以下特點：

（1）不單純依賴客戶企業(yè)的基本面資信狀況來判斷是否提供金融服務，而是依據(jù)供應鏈整體運作情況，以真實貿(mào)易背景為出發(fā)點。

（2）閉合式的資金運作，即注入的融通資金運用限制在可控范圍之內(nèi)，按照具體業(yè)務逐筆審核放款，資金鏈、物流運作需按照合同預定的模式流轉。

（3）供應鏈金融可獲得渠道及供應鏈系統(tǒng)內(nèi)多個主體信息，可制定個性化的服務方案，尤其對于成長型的中小企業(yè)，資金流得到優(yōu)化的同時提高了經(jīng)營管理能力。

（4）流動性較差的資產(chǎn)是供應鏈金融服務的針對目標，在眾多資金沉淀環(huán)節(jié)來提高資金效率，但前提為該部分資產(chǎn)具有良好的自償性。

目前，供應鏈金融盡管在很大程度上減少了中小企業(yè)受信中的道德風險。但是，由于供應鏈融資中的中小企業(yè)自身抗市場風險能力較弱，且供應鏈金融參與者眾多，而且可能涉及不同的產(chǎn)業(yè)、技術領域，其運作存在的一些潛在風險不容忽視。

供應鏈金融就是針對缺乏固定資產(chǎn)、擁有較多流動資產(chǎn)的中小企業(yè)而誕生的金融工具，切合中小企業(yè)的融資特點，提升了中小企業(yè)的信貸能力，有助于化解其融資困境。相較于成熟的國際市場，供應鏈金融在國內(nèi)還處于發(fā)展階段，其產(chǎn)品研發(fā)、組織架構、風險控制等方面還需要加強理論和實際研究。