應(yīng)收賬款融資模式是指企業(yè)為取得運(yùn)營資金，以賣方與買方簽訂真實(shí)貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，為賣方提供并以合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款作為還款來源的融資業(yè)務(wù)。

應(yīng)收賬款融資主要應(yīng)用于核心企業(yè)的上游融資，通常需要發(fā)貨來實(shí)現(xiàn)物權(quán)的轉(zhuǎn)移促使合同生效，同時(shí)也需要告知核心企業(yè)，得到核心企業(yè)確權(quán)。

企業(yè)運(yùn)用應(yīng)收賬款融資可以獲得銷售回款的提前實(shí)現(xiàn)，加速流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)。

此外，無須提供傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款所需的抵質(zhì)押和其他擔(dān)保。

在無追索權(quán)的模式下，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)出表，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，縮短應(yīng)收轉(zhuǎn)款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。

預(yù)付款融資通常是基于核心企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行，核心企業(yè)是屬于生產(chǎn)型企業(yè)，下游采購商給核心企業(yè)下訂單，需要預(yù)支付訂單全額，核心企業(yè)收到貨款后再進(jìn)行生產(chǎn)。

此時(shí)如果采購缺資金情況則無法進(jìn)行下訂單。

在這個(gè)基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)介入在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中，提供預(yù)付款融資產(chǎn)品。

采購商只需要支付一定比例的保證金，剩余資金由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行墊付。

在生產(chǎn)完成，貨權(quán)控制在核心企業(yè)手中，采購商在進(jìn)行提貨時(shí)，必須先還款給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)開具放貨通知單。

核心企業(yè)接收到放貨通知單再進(jìn)行放貨。

如果下游采購商違約，則需要由核心協(xié)助金融機(jī)構(gòu)處理貨物，將貨物處置完成后的資金，再還款給金融機(jī)構(gòu)。

預(yù)付款融資交易結(jié)構(gòu)（根據(jù)金融機(jī)構(gòu)要求會(huì)有不同的改動(dòng)）

預(yù)付款融資模式主要是以生產(chǎn)型企業(yè)為主，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)介入到供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中，核心企業(yè)協(xié)助金融機(jī)構(gòu)完成整個(gè)融資流程。

信用融資：

供應(yīng)鏈中的信用融資模式，沒有確定的抵押物基礎(chǔ)，是以供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各方長期業(yè)務(wù)往來所積累的信任為依托。

對(duì)于銀行等資金方而言，由于沒有抵押物，在風(fēng)控上更加依賴供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)交易行為的數(shù)據(jù)化、可視化，業(yè)務(wù)流程上對(duì)資金流向閉環(huán)的設(shè)計(jì)和控制，以及從業(yè)企業(yè)對(duì)于所服務(wù)行業(yè)的具體業(yè)務(wù)的隱性認(rèn)知。

供應(yīng)鏈金融中的信用融資的運(yùn)用沒有具體交易環(huán)節(jié)和主體的限制或傾向，具體應(yīng)用模式因各場景而異，更多的依賴于供應(yīng)鏈自身的數(shù)據(jù)化、可視化程度，隨著科技手段的深化和整個(gè)社會(huì)征信體系的完善，信用融資模式未來將得到更為廣泛的運(yùn)用。

研究金融與供應(yīng)鏈企業(yè)協(xié)同發(fā)展之道，既是解決中小企業(yè)困境、實(shí)現(xiàn)“供應(yīng)鏈”共贏的要求，也是金融企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、提升競爭力的有效途徑。在此背景下，供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新日益受到市場的關(guān)注。