在整個(gè)供應(yīng)鏈融資中，有核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、商業(yè)銀行三個(gè)主要參與方。

其中，核心企業(yè)資信水平好，信用評(píng)級(jí)高，通過擔(dān)保、回購等方式幫助將自身信用與中小企業(yè)進(jìn)行捆綁，降低中小企業(yè)的融資門檻。

從而幫助靠自身信用無法獲得貸款的中小企業(yè)進(jìn)行融資，在整個(gè)供應(yīng)鏈融資中起到主導(dǎo)作用；

預(yù)付賬款融資模式：

在核心企業(yè)向下游銷售的環(huán)節(jié)，由于其處于強(qiáng)勢(shì)地位，往往要求較為弱勢(shì)的下游企業(yè)先向自己付款。

再給下游中小企業(yè)發(fā)貨，以避免產(chǎn)生應(yīng)收款項(xiàng)而無法收回資金的風(fēng)險(xiǎn)。

然而在這種情況下，中小企業(yè)在付出貨款的同時(shí)不能及時(shí)收到貨，下一步的生產(chǎn)和銷售活動(dòng)無法進(jìn)行，很容易導(dǎo)致經(jīng)營困難甚至破產(chǎn)。

而下游中小企業(yè)關(guān)系到核心企業(yè)的銷路，一旦受損，核心企業(yè)也會(huì)失去客戶。

并付出巨大的代價(jià)重新構(gòu)建銷售渠道，終依然會(huì)損害到核心企業(yè)自身的利益。

基于此，在銷售環(huán)節(jié)，核心企業(yè)可以采用預(yù)付賬款融資模式，也稱“未來貨權(quán)融資模式”來幫助下游中小企業(yè)。

核心企業(yè)與下游中小企業(yè)簽訂銷售合同，就意味著把商品的控制權(quán)轉(zhuǎn)移給了中小企業(yè)。

同時(shí)核心企業(yè)會(huì)將商品發(fā)往由第三方物流企業(yè)監(jiān)管的倉庫。

接著，中小企業(yè)就可以憑借這份“貨權(quán)”向銀行貸款，并從倉庫中提貨進(jìn)行銷售。

將銷售回款來還給銀行，如果下游中小企業(yè)不能還款，則由核心企業(yè)將商品回購。

在預(yù)付賬款融資模式下，核心企業(yè)以回購的方式為下游中小企業(yè)增信，幫助下游中小分銷商、零售商及時(shí)提貨。

快速進(jìn)入下一步的經(jīng)營與生產(chǎn)，維持了自身經(jīng)營的穩(wěn)定，進(jìn)而促進(jìn)了核心企業(yè)下游銷售渠道的穩(wěn)定。

研究金融與供應(yīng)鏈企業(yè)協(xié)同發(fā)展之道，既是解決中小企業(yè)困境、實(shí)現(xiàn)“供應(yīng)鏈”共贏的要求，也是金融企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、提升競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑。在此背景下，供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新日益受到市場(chǎng)的關(guān)注。

供應(yīng)鏈金融就是針對(duì)缺乏固定資產(chǎn)、擁有較多流動(dòng)資產(chǎn)的中小企業(yè)而誕生的金融工具，切合中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，提升了中小企業(yè)的信貸能力，有助于化解其融資困境。相較于成熟的國際市場(chǎng)，供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)還處于發(fā)展階段，其產(chǎn)品研發(fā)、組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面還需要加強(qiáng)理論和實(shí)際研究。