根據(jù)各供應(yīng)鏈融資模式的應(yīng)用環(huán)節(jié)不同。
可以將供應(yīng)鏈融資模式分為應(yīng)收賬款融資模式、預(yù)付賬款融資模式、存貨融資模式;
根據(jù)參與主體中“第三方金融機(jī)構(gòu)”的實(shí)質(zhì)是獨(dú)立于供應(yīng)鏈的商業(yè)銀行還是核心企業(yè)自營金融子公司。
又可將供應(yīng)鏈融資模式分為銀企合作的供應(yīng)鏈融資模式和自營供應(yīng)鏈融資模式。
應(yīng)收賬款融資模式:
在核心企業(yè)從上游采購的環(huán)節(jié),由于其議價(jià)能力強(qiáng),往往要求較為弱勢的上游供應(yīng)商對其賒銷。
這樣盡管能夠提前拿貨、延期付款。
但卻損害了上游中小供應(yīng)商的利益,使他們因?yàn)榛乜畈患皶r(shí)而產(chǎn)生資金困難,進(jìn)一步影響到供應(yīng)商的經(jīng)營與生產(chǎn)。
而中小供應(yīng)商經(jīng)營生產(chǎn)困難,勢必影響核心企業(yè)貨源供應(yīng)的質(zhì)量與數(shù)量。
因此,過分地要求中小供應(yīng)商向其賒銷,終還是會(huì)傷害到核心企業(yè)自身的利益。
基于此,核心企業(yè)在采購環(huán)節(jié)可以采用應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資模式來幫助中小企業(yè)。
在核心企業(yè)向中小供應(yīng)商達(dá)成采購協(xié)議之后,中小供應(yīng)商將形成的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物。
向銀行等第三方金融機(jī)構(gòu)籌得借款。
若在還款期限內(nèi)中小供應(yīng)商無法還款,則由核心企業(yè)承擔(dān)向銀行還款的責(zé)任。
在應(yīng)收賬款融資模式下,核心企業(yè)成為終的實(shí)際還款人。
以此將自身的信用與中小企業(yè)信用捆綁起來,使得銀行不再像以往一樣單獨(dú)考察中小企業(yè)的資信水平。
而是重點(diǎn)考核核心企業(yè)自身資信實(shí)力,從而降低了中小供應(yīng)商的融資難度,幫助中小供應(yīng)商更好地經(jīng)營生產(chǎn),進(jìn)而維持核心企業(yè)自身貨源的高質(zhì)與穩(wěn)定。
研究金融與供應(yīng)鏈企業(yè)協(xié)同發(fā)展之道,既是解決中小企業(yè)困境、實(shí)現(xiàn)“供應(yīng)鏈”共贏的要求,也是金融企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、提升競爭力的有效途徑。在此背景下,供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新日益受到市場的關(guān)注。
供應(yīng)鏈金融通過運(yùn)用豐富的金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)交易過程中的融資目的,不同于傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式,其更是一種科學(xué)、個(gè)性化以及針對性強(qiáng)的金融服務(wù)過程,對供應(yīng)鏈運(yùn)作環(huán)節(jié)中流動(dòng)性差的資產(chǎn)及資產(chǎn)所產(chǎn)生的且確定的未來現(xiàn)金流作為還款來源,借助中介企業(yè)的渠道優(yōu)勢提供的金融服務(wù),并提升供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)性和降低其運(yùn)作成本,主要有以下特點(diǎn):
(1)不單純依賴客戶企業(yè)的基本面資信狀況來判斷是否提供金融服務(wù),而是依據(jù)供應(yīng)鏈整體運(yùn)作情況,以真實(shí)貿(mào)易背景為出發(fā)點(diǎn)。
(2)閉合式的資金運(yùn)作,即注入的融通資金運(yùn)用限制在可控范圍之內(nèi),按照具體業(yè)務(wù)逐筆審核放款,資金鏈、物流運(yùn)作需按照合同預(yù)定的模式流轉(zhuǎn)。
(3)供應(yīng)鏈金融可獲得渠道及供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)多個(gè)主體信息,可制定個(gè)性化的服務(wù)方案,尤其對于成長型的中小企業(yè),資金流得到優(yōu)化的同時(shí)提高了經(jīng)營管理能力。
(4)流動(dòng)性較差的資產(chǎn)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的針對目標(biāo),在眾多資金沉淀環(huán)節(jié)來提高資金效率,但前提為該部分資產(chǎn)具有良好的自償性。