科創(chuàng)板是我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要金融支持機(jī)制，在貿(mào)易摩擦背景下，科創(chuàng)板肩負(fù)著補(bǔ)足政策短板、支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重任。科創(chuàng)板自推出以來受到高層高度重視，監(jiān)管層通過紓困基金、適度放松監(jiān)管、高層發(fā)聲、新聞聯(lián)播等多種途徑為其創(chuàng)造良好的資本市場(chǎng)投資氛圍。多方支持下科創(chuàng)板加速推進(jìn)，自主席首次提出科創(chuàng)板到科創(chuàng)板上市制度正式落地僅用時(shí)4個(gè)月，制度進(jìn)程極其。
科創(chuàng)板上市潛力較大企業(yè)梳理
按上市標(biāo)準(zhǔn)：科創(chuàng)板采用以市值為中心、以凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入、研發(fā)投入等指標(biāo)為輔助標(biāo)準(zhǔn)的5套標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)放寬大市值紅籌企業(yè)上市門檻，上市標(biāo)準(zhǔn)多元包容。我們按照上述標(biāo)準(zhǔn)對(duì)新三板企業(yè)進(jìn)行篩選，符合標(biāo)準(zhǔn)一至四的企業(yè)分別為350家、21家、10家、56家。結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及行業(yè)發(fā)展前景，我們列示了部分有科創(chuàng)板上市潛力且有相關(guān)A股企業(yè)的新三板公司。
按重點(diǎn)行業(yè)：科創(chuàng)板重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，我們篩選了各領(lǐng)域獨(dú)角獸如寒武紀(jì)、圖靈機(jī)器人、小鵬汽車、復(fù)宏漢霖等，并列示了有望從中受益的A股企業(yè)。
已明確公告擬上市公司：新三板公司金達(dá)萊、江蘇北人、大力電工、先臨三維及港股上市公司復(fù)旦張江已正式發(fā)布公告，稱將申請(qǐng)科創(chuàng)板上市，利好A股參股企業(yè)。此外，力源信息、浪潮信息、金固股份披露參股子公司擬登陸科創(chuàng)板。
受益科創(chuàng)板主題催化A股標(biāo)的篩選
我們篩選出較顯著地受益于科創(chuàng)板主題催化的A股。我們主要有2個(gè)標(biāo)的篩選邏輯：1、持有較大可能在科創(chuàng)板上市的公司，且對(duì)擬在科創(chuàng)板上市的公司持股的權(quán)益市值占A股上市公司總市值比例大于10%。2、經(jīng)營(yíng)創(chuàng)投相關(guān)業(yè)務(wù)，包括創(chuàng)投、創(chuàng)業(yè)園區(qū)、創(chuàng)業(yè)服務(wù)，或有較大體量的科技企業(yè)股權(quán)投資項(xiàng)目，或大股東為創(chuàng)投公司。
風(fēng)險(xiǎn)提示：科創(chuàng)板推出晚于預(yù)期，數(shù)據(jù)和模型存在局限性。
科創(chuàng)板是我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要金融支持機(jī)制，有助于補(bǔ)齊資本市場(chǎng)服務(wù)創(chuàng)新科技的短板，自推出以來受到高層高度重視，多方合力為科創(chuàng)板落地營(yíng)造良好的投資氛圍，開板進(jìn)程加速推進(jìn)。
科創(chuàng)板采用以市值為中心并輔以營(yíng)收、研發(fā)投入等多項(xiàng)衡量指標(biāo)的上市標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，我們分別按照上市標(biāo)準(zhǔn)、重點(diǎn)領(lǐng)域梳理了有上市潛力的新三板企業(yè)及行業(yè)獨(dú)角獸，并根據(jù)相關(guān)標(biāo)的參與科創(chuàng)板受益程度篩選了A股有潛力的科創(chuàng)板概念股。
科創(chuàng)板開戶的兩個(gè)重要的條件：50萬、24個(gè)月。50萬是指申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元；24個(gè)月是指參與證券交易兩年以上?？苿?chuàng)板放寬了漲跌幅限制，上市前5天不限漲跌幅，第六天開始設(shè)限20%