1 電子商票直接融資模式的優(yōu)勢(shì)

1.1 電子商業(yè)承兌匯票融資促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

(1)擴(kuò)大中小企業(yè)電子商票融資的資金來源范圍和渠道。相關(guān)部門合力運(yùn)用相應(yīng)的技術(shù)手段與創(chuàng)新的融資服務(wù)模式，幫助中小企業(yè)擴(kuò)大電子商業(yè)票據(jù)流轉(zhuǎn)的范圍和類型，同時(shí)將個(gè)人投資者納入電子商票的非法人投資體系中，推動(dòng)電子商票融資向社會(huì)化方向穩(wěn)步發(fā)展，從而達(dá)到擴(kuò)大電子商票融資資金來源的目的。

(2)充分發(fā)揮電子商票支付功能的優(yōu)勢(shì)，使其可以在供應(yīng)鏈企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)自由轉(zhuǎn)讓和支付的目的。隨著電子商票參與主體范圍的不斷擴(kuò)大以及電子商票流動(dòng)速度的加快，不僅降低了企業(yè)借助電子商票融資的難度，還提高了中小企業(yè)資金回籠速度與運(yùn)營(yíng)效率。

(3)減少電子商票的中間流通環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮電子商票的支付功能優(yōu)勢(shì)，幫助企業(yè)提高了融資的效率，減輕了企業(yè)的融資壓力。

(4)加快了長(zhǎng)效商業(yè)信用體系建設(shè)的速度。電子商票市場(chǎng)迅速發(fā)展的同時(shí)，社會(huì)投資者對(duì)企業(yè)信用的監(jiān)督力度也進(jìn)一步加大。作為中小企業(yè)來說，應(yīng)該在規(guī)范自身信用行為的同時(shí)，建立誠(chéng)實(shí)守信的市場(chǎng)環(huán)境，建立以市場(chǎng)主體為核心的社會(huì)創(chuàng)新制度體系。

(5)為廣大社會(huì)投資者搭建了公平投資的渠道和風(fēng)險(xiǎn)較低的投資產(chǎn)品。通過對(duì)民間借貸環(huán)境的進(jìn)一步優(yōu)化和改善，調(diào)動(dòng)起了全民投資的積極性和主動(dòng)性，為我國(guó)普惠金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展注入了充足的動(dòng)力。

1.2 電子商業(yè)承兌匯票透明優(yōu)勢(shì)明顯

電子商業(yè)匯票指的就是出票人以及承兌人根據(jù)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》中提出的相關(guān)規(guī)定和要求，以人民銀行電子商票系統(tǒng)為依托，將以電文形式形成的格式化票據(jù)，在票據(jù)承諾的日期無條件將票面應(yīng)付金額支付給收款人或票據(jù)持有人。電子商票與傳統(tǒng)的紙質(zhì)商票相比，其具有的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下方面：首先，電子商票具有較高的性。以電子化形式出現(xiàn)的電子商票，保證了票據(jù)的性、性與完整性的特點(diǎn)，避免因?yàn)槌霈F(xiàn)克隆、假票、偽造公章或票據(jù)丟失等風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生;其次，電子商票具有交易便捷且流轉(zhuǎn)效率高的特點(diǎn);后，電子商票使用期限更長(zhǎng)，為企業(yè)靈活選擇交易模式提供了便利。電子商票的付款期限長(zhǎng)為1年，而傳統(tǒng)紙質(zhì)的商票付款期限長(zhǎng)不得超過6個(gè)月。

1.3 商業(yè)承兌匯票不受銀行信貸額度限制

銀行承兌匯票實(shí)際上就是由銀行向承兌人授信的一種銀行信貸，且企業(yè)無法徹底擺脫對(duì)銀行信用依賴的匯票。由于商業(yè)銀行在為企業(yè)提供銀行授信額度時(shí)，經(jīng)常出現(xiàn)不了解銀行承兌匯票異地承兌人信用的情況，所以，其一般不會(huì)為企業(yè)提供跨省票據(jù)承兌授信或貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)，這也在一定程度上限制了銀行承兌匯票的使用范圍。與之形成鮮明對(duì)比的是，電子商票合理利用承兌人、出票人或其持票人的商業(yè)信用，為投資者提供了與持票企業(yè)之間直接交易的平臺(tái)和機(jī)會(huì)，交易雙方既不用在銀行歸口辦理出票業(yè)務(wù)，也不必向銀行繳納相應(yīng)的收付費(fèi)和保證金，減輕了持票人承兌、貼現(xiàn)時(shí)的顧慮，限度地降低了企業(yè)對(duì)銀行信用的依賴，確保了企業(yè)發(fā)展的獨(dú)立性與自主性。

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2 電子商業(yè)承兌匯票緩解企業(yè)融資難的措施

2.1 轉(zhuǎn)變信用觀念，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

雖然現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)貸款利率尚未實(shí)現(xiàn)完全市場(chǎng)化方向發(fā)展的目標(biāo)，但是商業(yè)銀行承兌匯票的貼現(xiàn)利率，不但已經(jīng)與銀行之間同業(yè)拆借利率緊密地聯(lián)系在一起，而且已經(jīng)逐步完成了市場(chǎng)化體系建設(shè)的工作。由于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，向銀行申請(qǐng)的流動(dòng)資金貸款利率與承兌匯票的貼現(xiàn)利率相比高出大約兩個(gè)百分點(diǎn)。所以，不管是企業(yè)還是商業(yè)銀行都應(yīng)該積極轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)信用觀念，嚴(yán)格按照我國(guó)政府部門頒布實(shí)施的相關(guān)法律法規(guī)，充分發(fā)揮銀行承兌匯票的支付結(jié)算功能作用，深度開發(fā)和應(yīng)用銀行承兌匯票的融資和信用功能，為中小企業(yè)的融資提供幫助，降低中小企業(yè)融資的難度和成本。

2.2 完善相關(guān)法律法規(guī)

我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)《電子簽名法》《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)要求，合理進(jìn)行《票據(jù)法》的修訂和完善，利用《票據(jù)法》中的規(guī)定和要求，規(guī)范紙質(zhì)票據(jù)與電子票據(jù)的票據(jù)行為，才能在確保中小企業(yè)合法權(quán)益不受侵害的基礎(chǔ)上，推動(dòng)我國(guó)電子商票市場(chǎng)的不斷發(fā)展。

2.3 加強(qiáng)匯票監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)

由于票據(jù)業(yè)務(wù)在開展的過程中具有流動(dòng)性強(qiáng)、區(qū)域跨度大、實(shí)效性特別等方面的特點(diǎn)，一旦出現(xiàn)信息不對(duì)稱問題，必然會(huì)導(dǎo)致票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。因此，相關(guān)部門應(yīng)該從以下幾點(diǎn)著手，防止票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生：

(1)建立標(biāo)準(zhǔn)化且覆蓋范圍廣的信息采集與收錄平臺(tái)。嚴(yán)格按照科學(xué)規(guī)劃、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范流程的原則和要求，建立統(tǒng)一的信息采集錄入平臺(tái)，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，規(guī)范、科學(xué)的管理相關(guān)信息資料，促進(jìn)數(shù)據(jù)分類準(zhǔn)確性的有效提升，為電子商票業(yè)務(wù)的開展提供數(shù)據(jù)依據(jù)。

(2)構(gòu)建智能化的信息咨詢發(fā)布平臺(tái)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該將電子商票的生命周期等相關(guān)數(shù)據(jù)信息納入統(tǒng)一的信用信息平臺(tái)中，通過建立完善企業(yè)信用等級(jí)、咨詢、監(jiān)督與執(zhí)行體系的方式，提高票據(jù)信息的共享度與透明度，避免因?yàn)槌霈F(xiàn)信息不對(duì)稱的問題，增加企業(yè)融資的難度和成本。

2.4 明確商票簽發(fā)條件

首先，充分重視貿(mào)易背景不真實(shí)的商票權(quán)益保護(hù)的重要性;其次，明確電子商票出票人開戶行必須向當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)監(jiān)管部門報(bào)送電子商票開票的情況;后，為了限度地降低融資性電子商票使用的頻率，監(jiān)管部門應(yīng)該采取限制電子商票單筆金額或根據(jù)企業(yè)類型、規(guī)模核準(zhǔn)單筆電子商票金額的方式，提升企業(yè)商業(yè)承兌匯票的電子化水平。

2.5 善用區(qū)塊鏈技術(shù)做好風(fēng)險(xiǎn)管控

區(qū)塊鏈技術(shù)具有的去中心化、去信用化、智能合約以及非對(duì)稱加密等特點(diǎn)，幫助企業(yè)解決了經(jīng)營(yíng)過程中商票在供應(yīng)鏈融資過程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率。票據(jù)交易的主體在交易過程中，應(yīng)該通過區(qū)塊鏈自證信息直接參與交易，而不依賴于第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)的信用背書。這種去中心化、去信用化技術(shù)特征，確保了票據(jù)簽發(fā)、背書轉(zhuǎn)讓、承兌、貼現(xiàn)等各個(gè)交易環(huán)節(jié)的真實(shí)性。同時(shí)中小企業(yè)運(yùn)用區(qū)塊鏈密碼學(xué)方式不但確保了數(shù)據(jù)傳輸和訪問的性，而且借助自動(dòng)化腳本代碼組成的智能合約編程與操作數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)準(zhǔn)確了解票據(jù)交易主體的資格、基本信息、交易行為要件、履行條件、交易記錄等條件，限度地防范了借助假商票或空頭商票等方式套取銀行資金等欺詐行為的方式，提高了企業(yè)票據(jù)資產(chǎn)交易的性。

2.6 優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈和金融鏈

監(jiān)管部門在優(yōu)化和完善產(chǎn)業(yè)鏈與金融鏈時(shí)，必須站在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的層面上，構(gòu)建全新的適應(yīng)供應(yīng)鏈金融體系發(fā)展需求的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。首先，鼓勵(lì)和幫助供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)通過兼并重組、收購(gòu)合并等相關(guān)方式，擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，充分發(fā)揮核心企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其次，為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)融資提供幫助，通過構(gòu)建互補(bǔ)互助、整合共贏新型合作關(guān)系的方式，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的橫向延伸發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值創(chuàng)造和利潤(rùn)增長(zhǎng)空間的穩(wěn)步提高。從金融鏈層面著手，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)提供的金融服務(wù)，提高企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)效率，為金融與產(chǎn)業(yè)之間的協(xié)同發(fā)展提供幫助。

2.7 優(yōu)化電子商業(yè)匯票流程

首先，加大電子商票系統(tǒng)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)審核工作的力度，嚴(yán)格按照了解客戶原則提出的要求，認(rèn)真咨詢審核企業(yè)的相關(guān)資料，通過開展企業(yè)工商信息查詢、征信查詢、上門核實(shí)、法人面簽、查看企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等手段，保證電子商票系統(tǒng)準(zhǔn)入客戶身份、業(yè)務(wù)意愿、資產(chǎn)負(fù)債、經(jīng)營(yíng)狀況等風(fēng)險(xiǎn)要素審核的真實(shí)性，避免出現(xiàn)客戶惡意接入系統(tǒng)問題的發(fā)生。其次，從票據(jù)交易環(huán)節(jié)著手加大企業(yè)貿(mào)易背景真實(shí)性檢查的力度。針對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模與交易金額不符的企業(yè)、匯票持有量過大的企業(yè)等，都給予密切關(guān)注，防止惡意套取銀行資金行為的發(fā)生。

3 結(jié)語

電子商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)的發(fā)展以及中小企業(yè)融資配套體系的建設(shè)，是系統(tǒng)性解決中小企業(yè)融資難、成本高等問題的重要舉措。所以，相關(guān)部門應(yīng)該緊跟我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步、電子商票融資模式與商票流轉(zhuǎn)體系的改革與創(chuàng)新，分析實(shí)踐操作過程中存在的問題，提高中小企業(yè)融資的效率，為中小企業(yè)的發(fā)展和壯大提供的支持。